股票简称：黔轮胎 A                           股票代码：000589债券简称：11 黔轮债                        债券代码：112039                      贵州轮胎股分无限公司                      GUIZHOU TYRE CO.,LTD                       (贵州省贵阳市百花年夜道 41 号)           2011 年公司债券受托治理事务陈述                           （2013 年度）                           债券受托治理人：       注册地址：上海市浦东银城中路 200 号中银年夜厦 39 层                              2014 年 6 月                            主要提醒   中银国际证券无限义务公司（“中银国际”）编制本陈述的内容和消息均来历在刊行人对外发布的《贵州轮胎股分无限公司 2013 年年度陈述》等相干公然消息表露文件和第三方中介机构出具的专业定见。中银国际对陈述中所包括的相干引述内容和消息未进行自力验证，也不就该等引述内容和消息的实在性、正确性和完全性做出任何包管或承当任何义务。   本陈述不组成对投资者进行或不进行某项行动的保举定见，投资者应对相干事宜做出自力判定，而不该将本陈述中的任何内容据以作为中银国际所作的许诺或声明。在任何环境下，投资者根据本陈述所进行的任何作为或不作为，中银国际不承当任何义务。                                                                 目次主要提醒 ................................................................................................................................... 1目次 ........................................................................................................................................... 2第一章 本次债券概况 ............................................................................................................. 3第二章 刊行人 2013 年度运营和财政环境 ......................................................................... 5第三章 本次债券召募资金利用环境 ................................................................................... 8第四章 本次债券担保情面况 ............................................................................................... 9第五章 债券持有人会议召开环境 ..................................................................................... 10第六章 本次债券本息偿付环境 ........................................................................................... 11第七章 本次债券跟踪评级环境 ......................................................................................... 12第八章 担任处置与公司债券相干事务专人的变更环境 ................................................. 12第九章 其他事项 ................................................................................................................... 14                       第一章 本次债券概况    经中国证监会证监许可[2011]1073号文核准，公司获准刊行不跨越人平易近币8亿元公司债券。2011年8月22日至24日，公司成功刊行8亿元公司债券。本期债券具体环境以下：    1、债券名称：2011年贵州轮胎股分无限公司公司债券（以下简称“本期债券”或“11黔轮债”）    2、债券简称：11黔轮债    3、债券代码：112039    4、债券刻日：6年，附第3年底刊行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权    5、债券刊行额：8亿元    6、债券票面利率：11黔轮债的票面利率为6.80%，票面利率在债券存续期的前3年连结不变；如刊行人行使上调票面利率选择权，未被回售部门债券在存续刻日后3年票面年利率为债券存续刻日前3年票面年利率加上调基点，在债券存续刻日后3年固定不变    7、债券起息日：2011年8月22日    8、债券兑付日：本期债券设置提早还本条目，别离在2015年8月22日、2016年8月22日和2017年8月22日兑付残剩本金的40%、30%和30%（如遇法定节沐日或歇息日，则顺延至厥后的第1个工作日，顺延时代兑付金钱不另计利钱）。如投资者行使回售选择权，本期债券的兑付日为2014年8月22日（如遇法定节沐日或歇息日，则顺延至厥后的第1个工作日，顺延时代兑付金钱不另计利钱）    9、还本付息体例：本期债券采取单利按年计息，不计复利，每一年付息一次。若债券持有人在第3年底行使回售权，所回售债券的票面面值加第3年的利钱在投资者回售付出日2014年8月22日一路付出。    若债券持有人抛却回售权或行使部门回售权，则本期债券的残剩本金采取提早了偿体例，在本期债券存续期第4个、第5个和第6个计息年度别离偿付残剩本金的40%、30%和30%，最初三年每一年的对付利钱随昔时兑付的本金部门一路付出。每一年还本时按债务挂号日在挂号托管机构名册上挂号的各债券持有人所持债券面值占昔时债券存续余额的比例进行分派（每名债券持有人所受偿的本金金额计较取位到人平易近币分位，小在分的金额疏忽不计）    10、债券信誉品级：AA    11、担保体例：无担保    12、受托治理人：中银国际证券无限义务公司    13、资信评级机构：中诚信证券评估无限公司    14、挂号机构：中国证券挂号结算无限义务公司深圳分公司       第二章      刊行人 2013 年度运营和财政环境    1、刊行人根基环境    1995年9月1日，经贵州省人平易近当局黔府函[1995]148号文核准，原贵州轮胎厂作为独家倡议人，以其首要出产线和供销系统为主体，改组设立本公司。经国度国有资产治理局确认，原贵州轮胎厂投入本公司的净资产（不含地盘利用权）共12,080.64万元 ，按65%比例折股，折为7,855万国度股，由贵阳市国有资产治理办公室持有。    公司运营规模为轮胎制造和发卖、轮胎翻新和发卖；橡胶成品制造和发卖；水电、蒸汽、混炼胶和其他从属品的制造和发卖；运营各类商品和手艺进出口营业（国度制止类除外），展开对外合作出产和“三来一补”营业。    2、刊行人2013年度运营状态    2013年，受全球经济低迷和国内经济增速放缓的影响，轮胎市场需求仍然不敷兴旺，公司为增进发卖调剂轮胎发卖价钱，致使产物发卖收入稍微降落，但因为橡胶等首要原材料价钱延续走低，且幅度年夜在轮胎价钱降落幅度，毛利率上升；加上公司既定的对策办法落实到位，如“强化产物布局调剂和转型进级”、“加速科技立异和治理立异程序，优化产物性价比”、“强化公司根本治理，整理、巩固并开辟国表里市场，外抓发卖渠道扶植和治理规范，内抓企业资本周全撑持发卖”等，颠末全部员工的配合尽力，公司获得了较好的运营事迹，停业利润较上年年夜幅上升。    2013年，公司完成轮胎产量600.6万条，同比增加6.35%；完成轮胎发卖592.20万条，同比增加9.91%；实现停业收入64.78亿元，同比降落1.80%；实现净利润17,364.48万元，同比上升35.45%。    按照刊行人2013年年报，2013年刊行人主停业务环境以下表所示：                                    主停业务组成环境                                                                           单元：元                                                             停业收入 停业本钱 毛利率                                                   毛利率    比上年同 比上年同 比上年                  停业收入          停业本钱                                                   （%）       期增减   期增减 同期增                                                               （%）    （%）  减（%）分行业轮胎行业      6,445,169,071.48    5,194,218,848.07 19.41%      -1.67%      -5.53%     3.29%分产物轮胎发卖              6,366,155,045.42    5,130,549,913.50 19.41%      -1.81%      -5.54%     3.18%营业混凝胶和                  79,014,026.06     63,668,934.57 19.42%      10.96%       -4.71%   13.25%其他分地域国内          4,537,139,795.66    3,648,527,683.10 19.59%      -4.28%      -6.61%     2.02%国外          1,908,029,275.82    1,545,691,164.97 18.99%      5.14%       -2.85%     6.66%            3、刊行人2013年度财政状态            根 据 刊行人2013 年年度陈述，截至2013年12 月31 日，刊行人总资产为       7,571,528,166.75元， 总欠债为5,187,513,474.56元， 所有者权益合计为       2,384,014,692.19元。2013年，刊行人实现停业总收入6,477,666,651.76元，利       润总额235,545,690.14元，净利润174,346,566.23元。刊行人2013年首要财政数       据以下：       （1）归并资产欠债表首要数据                                                                        单元：元                        项目                   期末金额           期初金额           资产合计                       7,571,528,166.75    6,735,268,856.04           欠债合计                       5,187,51����APP3,474.56    4,490,065,459.45           归属在母公司所有者权益合计     2,380,925,086.50    2,237,415,596.86           欠债和所有者权益合计           7,571,528,166.75    6,735,268,856.04       （2） 归并利润表首要数据                                                                    单元：元                       项目                 本期金额             上期金额           停业收入                      6,477,666,651.76 6,596,599,409.39  停业本钱                     6,282,474,493.50     6,484,235,164.11  停业利润                     207,540,937.54       124,114,984.67  利润总额                     235,545,690.14       166,164,812.66  净利润                       174,346,566.23       128,454,622.79  归属在母公司所有者的净利润   173,644,760.27       128,202,874.93（3） 归并现金流量表首要数据                                                               单元：元              项目                    本期金额              上期金额  运营勾当发生的现金流量净额      159,146,115.07        1,077,662,516.97  投资勾当发生的现金流量净额      -204,464,622.84       -312,960,029.92  筹资勾当发生的现金流量净额      33,022,153.85         -661,679,039.75  现金和现金等价物增添额          -32,337,324.45        101,128,672.51  期末现金和现金等价物余额        560,398,886.56        592,736,211.01   陈述期，刊行人运营勾当发生的现金流量净额较上年削减918,516,401.90元，削减85.23%，首要缘由是公司加年夜了银行承兑汇票的结算，使收到的现金削减。   投资勾当发生的现金流量净额较上年增添108,495,407.08元，增添34.67%，首要是公司加年夜了银行承兑汇票的结算，使付出的现金削减。   筹资勾当发生的现金流量净额较上年增添694,701,193.60元，增添104.99%，首要缘由是今年到期债权较上年削减。          第三章      本次债券召募资金利用环境    按照本期债券《召募仿单》中召募资金应用打算，本期债券召募资金扣除刊行费用后将全数用在了偿公司债权、优化公司债权布局和弥补活动资金。陈述期内，刊行人已严酷依照召募仿单中的商定利用召募资金。           第四章   本次债券担保情面况本次债券无担保。    第五章      债券持有人会议召开环境2013 年度内未召开债券持有人会议。              第六章 本次债券本息偿付环境   《召募仿单》商定，2012年至2017年每一年的8月22日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节沐日或歇息日，则顺延至厥后的第1个工作日，顺延时代付息钱项不另计利钱）。如投资者行使回售选择权，则其回售部门债券的付息日为2012年至2014年每一年的8月22日（如遇法定节沐日或歇息日，则顺延至厥后的第1个工作日，顺延时代付息钱项不另计利钱）。2013年8月22日，本期债券已定期足额付出2012年8月22日至2013年8月21日时代的利钱。             第七章      本次债券跟踪评级环境   按照中诚信证券评估无限公司2014年5月23日出具的《贵州轮胎股分无限公司2011年公司债券跟踪评级陈述（2014）》，中诚信证券评估无限公司对本期债券的信誉状态进行了跟踪阐发，肯定黔轮胎的主体信誉品级为AA，本期债券的信誉品级为AA，评级瞻望不变。跟踪评级成果和陈述将经由过程资信评级机构网站（www.ccxr.com.cn）予以发布第八章     担任处置与公司债券相干事务专人的变更                             环境 陈述期内，刊行人担任处置与公司债券相干事务的专人未产生变更。                       第九章 其他事项    陈述期内，刊行人没有正在进行的或未决的会对本公司的财政状态和运停业绩发生严重晦气影响的任何诉讼、仲裁或行政法式，亦不具有任何潜伏的可能发生严重晦气影响的诉讼、仲裁或行政法式。